彭宗辉律师

财联社11月9日讯（记者高艳云）11月8日，证监会最新披露，对万联证券设立万联基金的申请提出四点反馈意见：

一是，万联基金拟从事私募资产管理业务，万联证券需对公司资管业务与万联基金资管业务如何避免同业竞争、防范利益冲突与输送进行说明，并提供差异化发展方案。此外，万联证券需就如何防范公司投资管理类子公司（包括私募、另类等）与万联基金业务之间利益冲突与利益输送的相关安排进行说明。

二是，2024年6月，万联证券因存在三项违规行为被广东证监局采取责令改正的行政监管措施，违规行为包括，部分经营管理活动与控股股东之间未保持独立，关联交易管理不到位，个别重大事项未及时主动报告。万联证券及控股股东广州金控需共同就整改情况、如何采取措施规范万联基金股东及实际控制人行为、防范不当关联交易、如何确保基金公司独立性和财产安全进行详细说明。

三是，万联证券需结合万联基金拟任董事长的过往履历业绩以及万联基金的发展规划，论证其作为新设基金管理公司董事长的胜任能力。

四是，万联证券需提供广州金控2023年经审计的合并财务报告以及最新3年诚信合规情况的说明。

今年以来，券商系公募牌照获批缓慢，年内仅有财信证券旗下财信基金获批，中原证券旗下中原苏豪基金仍处于受理阶段；券商资管子公司公募牌照获批情况更不乐观，近一年来无券商资管子公司公募牌照获批。

万联证券大动作不断

近年来，万联证券动作频频，既包括上述公募基金牌照的获取，还包括增资重大事宜 。

今年2月21日，万联证券召开2024年高质量发展大会，会议指出，万联证券今年的工作重点是，全力推进增资扩股及上市、公募基金获牌、主体信用评级提升、品牌形象提升等战略性全局性工作。

上述公募牌照的反馈意见，源于今年初的公募牌照申请。3月1日，万联证券递交设立公募基金管理公司的申请材料，获证监会接收。此外，2023年7月，万联证券曾递交上述相关材料。

资管子公司的设立方面，2022年11月，万联证券设立资产管理子公司万联资管，获证监会核准批复；2023年2月，万联资管正式完成注册设立，同年8月正式展业。

增资扩股方面，10月25日，粤传媒的一则对外投资公告透露万联证券20亿元的增资扩股计划。据公告，万联证券此次增资计划共吸引了包括广金鸿德拾肆号、广晟控股、广报投资、广州交易集团、广州越富基金、龙岩文旅汇金发展集团等在内的12家机构参与，其中大部分为广州国资下属企业。按照增资协议约定，12家机构方总共出资20亿元，以每股2.3543元的价格合计认购万联证券约8.5亿元新增注册资本。

增资扩股，被认为是万联证券IPO重启的前期准备。去年12月17日，万联证券2024年度投资策略会举行，万联证券总裁张毅峰表示，万联证券正在实施“345”发展战略，力争增资60亿元、重启IPO，2025年实现上市增资。

公开资料显示，2018年6月，万联证券接受IPO辅导；2019年7月，公司预披露招股说明书，申请IPO上市；2022年3月，该IPO项目显示为“终止”。万联证券彼时称，终止公司IPO进程是鉴于战略规划调整，经过了审慎考虑，并与中介机构进行了充分研究，后续将根据实际情况择机重启A股发行申请。

券商系公募牌照获批趋缓

今年以来，券商系公募基金牌照的申请获批速度极为缓慢。

券商系公募基金方面，年内仅有1家券商系公募基金获批。9月30日，证监会披露，核准设立财信基金，对公司章程草案无异议。财信基金的注册资本为1亿元，由财信证券100%出资设立。

稍早的券商系公募基金获批发生在去年12月，由开源证券100%持股的鹏安基金设立申请获批通过。

申请待批的券商系基金公司，还包括中原苏豪基金，目前进程仍为受理阶段。去年9月，中原证券公告称，公司拟与苏豪投资共同发起设立中原苏豪基金，注册资本2亿元，中原证券出资1.6亿元，占比为80%，苏豪投资出资4000万元，占比为20%。

数据统计显示，截至目前，券商系公募基金有70余家，包括易方达基金、广发基金、华夏基金、南方基金、长城基金、安信基金、财通基金和华西基金等。

通过券商资管子公司申请公募牌照，也是券商获得公募牌照的路径之一。

截至目前，正处于申请公募基金资格审批阶段的券商资管子公司有4家，分别是广发证券资管（广东）、上海光大证券资管、安信证券资管、国金证券资管。

其中，安信证券资管公募基金管理业务资格于2月8日申报获受理，证监会于3月11日给出第一次反馈意见；另外3家券商资管子公司的公募牌照审批停留在受理阶段。

截至9月末， 取得公募资格的资管机构有15家，其中包括国都证券、高华证券、中银证券，以及上海国泰君安证券资管、东证资管、山证（上海）资管、浙商证券资管、渤海汇金证券资管、财通证券资管、长江证券（上海）资管、华泰证券（上海）资管、中泰证券（上海）资管、招商证券资管、兴证证券资管等11家券商资管公司。

年内，在券商资管子公司设立申请进展方面，有以下新增信息：

10月29日，西部证券拟出资10亿元设立全资资产管理子公司；

6月28日，证监会对信达证券、首创证券2家券商申请设立证券资产管理子公司给予反馈意见；

今年1月，华鑫证券资管子公司设立提交申请材料，目前处于补正材料阶段；

6家券商处于资管子公司设立审批进程中，分别是中金公司、华创证券、中信建投证券、东兴证券、平安证券、国海证券等。

截至2024年6月末，全行业已有30家券商资管子公司。

（财联社记者 高艳云）