初衣胜雪

11月5日特朗普宣布胜出，美国大选尘埃落地。当日特斯拉股价收涨14.75%，达到288.53美元，创下2023年7月以来的新高，马斯克身价一夜飙升209亿美元。特斯拉股价的飙升，与特朗普的胜选密不可分。在竞选过程中，马斯克为特朗普的竞选活动捐赠超过1.3亿美元，并在社交媒体上不断发帖支持共和党和特朗普。

在特朗普胜选后，马斯克激动地发推称：“未来将会非常美好！”特朗普也在胜选演讲中多次提到马斯克，称赞“SpaceX”火箭发射及“星链”在灾区提供网络的表现，并称马斯克为“特别的人”、“超级天才”。

分析人士认为，特朗普上台后，特斯拉在电动汽车行业的竞争优势将进一步凸显，尤其是在特朗普政府可能减少电动车税收优惠的背景下，特斯拉相较其他制造商更具优势。毫无疑问，特斯拉政策利好的背后，对于特斯拉供应链企业来讲同样迎来新的“机遇”。为什么这么讲呢？小编认为有以下几个理由：

一、特朗普政府政策倾斜

特朗普上任后，将会带来了一系列对经济和产业发展的积极预期。入住白宫后特朗普政府很大可能会废除拜登政府的电动汽车推广政策，这一政策曾对特斯拉构成了一定的竞争压力。特朗普认为这一政策会对美国汽车产业造成不必要的冲击，损害美国汽车工人的利益。如果特朗普真的废除了这一政策，特斯拉在电动汽车市场的份额有望进一步扩大。

不过，特朗普政府也可能对电动汽车行业产生不利影响。要知道此前就任总统期间特朗普更倾向于石油等传统能源，对清洁能源并不友好。派斯林持续聚焦汽车制造业自动化产线系统解决方案的设计、制造，已经具有80多年的历史和技术沉淀。不管是传统燃油车还是新能源车生产制造自动化产线，具有自己得天独厚的技术优势。公司已经为特斯拉、通用、福特、瑞维安、海斯坦普、蒙塔萨、玛汀瑞亚等国际知名主机厂量身定制自动化产线交钥匙工程。

二、特斯拉关联产业受益

需要指出的是，特朗普承诺将放松对自动驾驶汽车的监管，这将有助于特斯拉加快其自动驾驶技术的发展。马斯克在上个月的财报电话会议上表示，如果被任命为特朗普政府的一员，他将“努力实现这一目标”。特斯拉的自动驾驶技术被认为是公司未来增长的关键驱动力之一，预计特斯拉将能够更快地将自动驾驶汽车投入道路。

首先，特朗普政府可能会进一步加大对基础设施建设的投入。这将为电动汽车的普及提供更好的硬件条件，如更多的充电桩设施、更完善的道路网络等。随着基础设施的不断完善，消费者对电动汽车的接受度将进一步提高，特斯拉的市场需求也将随之增长。

其次，特朗普对能源政策的调整也可能对特斯拉产生积极影响。他可能会更加支持传统能源与新能源的协同发展，为电动汽车的发展提供更稳定的能源供应。同时，政府对新能源产业的扶持力度有望加大，这将为特斯拉在技术研发、生产扩张等方面提供更多的资金和政策支持。

三、利好本土供应链企业

特斯拉股价的大涨，无疑为其供应链企业带来了巨大的机遇。这些企业作为特斯拉产业链上的重要环节，将直接受益于特斯拉的快速发展。其中，今年10月份，特斯拉上海超级工厂第300万辆整车下线。上海超级工厂是特斯拉首座海外工厂，也是其最高效的工厂，30多秒就能下线一台整车，不到5年时间已经下线300万辆整车。派斯林就是特斯拉高效汽车制造核心自动化产线系统集成解决方案的提供商。公司在中国长春、上海、成都，美国底特律，墨西哥萨尔蒂约等国家和地区汽车产业集聚群建有生产基地和研发中心，通过中、美、墨协同，将进一步提升综合盈利能力。

随着特斯拉市场需求的不断增长，其对零部件和原材料的需求也将大幅增加。供应链企业将获得更多的订单，从而实现业务的快速扩张。这不仅意味着销售额的增长，还将带来生产规模的扩大、技术水平的提升以及市场份额的提高。例如，宁德时代作为全球领先的电池制造商，也是特斯拉的电池供应商之一，市值超过500亿人民币。同时，福耀玻璃、三花智控、华域汽车、拓普集团、均胜电子、旭升股份等核心零部件（电池、电机、电控、车身结构件等）企业也将受益于特斯拉的订单增长，实现业务的快速发展。

华西证券就在研报中指出，特斯拉通过技术升级和供应链优化追求极致的生产效率和规模优势，通过智能驾驶技术引领行业发展。短期看，特斯拉通过成本优势以价换量驱动需求增长；中期看，特斯拉布局新车型+新工厂+新技术，拓宽产品矩阵，加速智能驾驶落地。国内供应商响应快速，成本优化能力强，产业链相关标的有望持续受益。

需要指出的是，此前马斯克表示特斯拉弗里蒙特工厂已经有2个人形机器人Optimus在工作，它们从生产线末端取下电池单元，并将电芯放入运输箱中。2025年，预计将有上千台Optimus进入特斯拉工厂工作并更加智能。

除此之外，特斯拉在动力电池、人形机器人、储能、航空航天等产业均取得喜人成就。特朗普在竞选过程中多次提到马斯克，并称赞了SpaceX火箭发射及“星链”在灾区提供网络的表现。分析人士认为，特朗普上台后，SpaceX在工人安全和环境监管方面可能面临的限制将减少，有望进一步推动公司发展。因此，特斯拉供应链企业有望集体获益。