邱震海

在隔夜外围市场及国内消息影响下，A股三大股指11月8日集体大幅高开。其中，沪指涨0.91%报3502.13点，深证成指涨1.23%报11374.2点，创指涨1.96%报2396.87点。

从盘面上看，券商再度领涨，金融科技概念股持续发酵，人工智能、半导体题材活跃，房地产、零售涨幅居前。

Wind统计显示，两市及北交所共4407只股票上涨，601只股票下跌，平盘有351只股票。

消息面上，十四届全国人大常委会第十二次会议于11月4日至8日在北京举行，会议议程还有审议国务院关于金融工作情况的报告。

资金方面，央行公开市场开展122亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，今日171亿元逆回购到期，实现净回笼49亿元。

两融方面，两市融资余额增加241.3亿元，合计17729.54亿元。

汇率方面，人民币对美元中间价报7.1433，调升226个基点。

方正证券表示，短期看，对潜在外部影响的交易告一段落，下一阶段行情将是由风险偏好改善驱动行情第二浪。结构上，受益于内需政策加码预期,且估值处于相对低位的顺周期消费品（券商、白酒、零售），可能迎来一波拔估值行情。

中信证券表示，展望2025年，需求端来看，在国产品牌车型周期及产品力提升的推动下，国内新能源汽车渗透率有望持续提升；海外来看，欧洲碳排放考核面临关键节点，叠加新车型释放，有望刺激新能源汽车需求重回增长态势。此外，在原材料成本下降、运营经济性提升的推动下，储能装机需求有望高速增长。供给端来看，随着电池和中游材料资本开支增速进一步放缓，产业链头部公司引领新一轮技术创新，预计将进一步提升市场份额和盈利水平，行业格局将持续优化。重点推荐技术差异化程度更高、成本控制能力更强，在上一轮周期中进一步验证自身核心竞争力的供应链优质头部企业。