你关心的养老金制度问题，看这篇就懂了！社会科学报

养老是自古以来就存在的问题，但养老金是工业化社会以后才出现的。农业社会讲究养儿防老，年轻时耕种土地养育子女，年老时靠子女抚养，养老问题主要依靠家庭解决；而进入工业社会以后，由于普遍存在的通货膨胀问题，个人依靠在职时积累储蓄来养老存在较大风险，因此更加需要社会建立完善的养老金制度。在工业化革命之后，美国、德国、英国的很多大企业首先建立了企业养老金制度，但是企业本身也面临着倒闭的风险，因此考虑到养老金制度的存续问题，由政府建立养老金制度是最可靠的。

政府建立养老金制度主要有三大目标，一是全覆盖，希望能够做到全民获益；二是充足性，退休待遇与在职的人员相比不会降低太多；三是制度可持续，各代人之间实现代际公平。

要想实现这三大目标，政府在制定养老金制度时，就必须解决资金的筹集与发放问题，其难点主要在于筹集。养老金筹集大致存在三种模式，分别是现收现付模式、完全积累模式以及前两者相结合的多支柱模式。

首先是现收现付模式。现收现付就是在职的一代人缴费，与此同时将养老金支付给退出劳动力的一代人，这种模式本质上是一种代际抚养。现收现付模式的优点主要有两点，一是容易建立，政府出面建立现收现付的养老金制度，可以要求单位在职工发放薪水的时候代扣代缴，一旦缴费流程规范了，就可以向退休老人支付养老金；二是可以实现再分配，在“多缴多得、长缴多得”的基础上，适当调节缴费端与发放端的比率以平衡收入差距。

现收现付模式的缺点是如果年龄结构变化，尤其是老龄化发生变化则会带来很大的资金负担。以中国1953年第一次人口普查的情况来看，缴费者多且老年人少，资金压力较小；但根据目前对2050年中国人口年龄结构的预测，相比较于1953年，60岁以上人口比重将大大增加，届时缴费者少且老年人多，现收现付的养老金模式可能会难以为继。

要解决人口老龄化给现收现付模式带来的挑战，经验上有四个办法。

第一个办法是延迟退休，例如，将退休年龄从60岁调整到61岁，这样个人就要多交一年的养老保险，少取一年的养老金，但这个办法受到的限制较多。而且“一刀切”地延迟退休年龄也存在公平问题，没有受过高等教育的体力劳动者有可能在16岁时就开始工作，到60岁的时候已经工作了44年。而现在的博士一般都是28岁以后毕业，到60岁退休时才工作30年左右。

第二个办法是提高缴费率，但是这会提高在职一代人的负担，如果人口中有1/3是65岁以上的老人，还有1/3是正在接受教育的人，那么剩下的1/3的劳动人口在完全现收现付的养老金制度下所面临的缴费率会高到难以负担。

第三个办法是降低待遇，世界各国做过许多尝试，但都难以实施。目前来看，退休待遇不但不能降，还要随着物价的上涨和社会平均工资的增长而增长。

第四个办法是公共财政补贴，但这只适用于少数财政充裕的国家。对大多数国家而言，公共财政收入也是来自于在职的一代或者退休的老人创造的财富，因此仅靠财政补贴也不是长久之计。世界各国的经验表明，在老龄化的社会背景下，上述四种办法在实践中困难重重，仅靠现收现付模式难以实现养老金制度的三大目标。

养老金制度的第二种筹资模式是完全积累。在完全积累模式下，每个参保人都建立个人账户，既可以是雇主雇员两方缴费也可以是仅雇主或者雇员缴费，待遇按照积累额、投资收益额来计算。完全积累模式的优点是自我平衡，没有代际负担，可以规避老龄化问题带来的部分压力。但一些国家的实践证明完全积累模式存在三个主要缺点，一是长寿风险，参保人的寿命如果超出预期就可能会出现养老金不足的问题；二是投资风险，个人账户的养老金投资收益是不确定的；三是替代率风险，如果工资增长率超过投资回报率，个人可能会更倾向于年轻的时候少储蓄，年纪大的时候多储蓄。因此，仅依靠完全积累模式也难以应对老龄化的挑战。

养老金制度的第三种筹资模式是多支柱模式，也是当前世界各国主要发展的模式。在许多国家，这一模式可以归纳为三支柱。三支柱是世界银行在1994年的一份研究报告中首先提出的，之后又在不断完善。目前，发达国家的养老金多是由以下三支柱构成：第一支柱是公共养老金（Public pension），目标是确保国民基本养老收入、抵御长寿风险。公共养老金由政府主导，一般采用现收现付模式，政府在其中负有最终财政兜底责任；第二支柱是职业养老金（Occupation pension），其目标一是增加员工养老收入，二是吸引和留住优秀员工。职业养老金由雇主主导，目前新建立的职业养老金绝大部分都是采取双方缴费的完全积累模式，政府则会提供税收优惠政策予以支持；第三支柱是个人养老金（Individual pension），目标是加强自我保障能力，变储蓄养老为投资养老。个人养老金由个人主导、自愿参加，一般采取完全积累模式，政府提供税收优惠等政策予以支持。

中国养老金体系的建设成就

经过多年的探索与实践，当前中国已经建立了多层次、多支柱的养老金体系。

第一层次为基本养老保险，其中包含城镇职工基本养老保险与城乡居民基本养老保险两个部分。城镇职工基本养老保险模式是在1997年确定下来，2014年机关事业的退休金制度改革，与之并轨。城乡居民基本养老保险的建设则分为三个阶段，2009年首先建立了新型农村社会养老保险（新农保），2011年建立了城市居民基本养老保险，2014年城乡并轨最终形成了当前的城乡居民基本养老保险。

第二层次为职业养老金，在其建设过程中有两个重要的时间节点。首先是在2004年建立了企业年金，作为1997年基本养老保险统一之后的补充养老保险；其次是在2014年建立了职业年金，主要面向机关事业单位。

第三层次是个人养老金，全称为个人税收递延型商业养老保险。个人养老金于2018年5月开始在福建省、上海市和苏州工业园区三地试点，实现方式是通过保险公司的保险产品。

自1989年至今，基本养老保险的覆盖人数不断增加，到2018年，城镇职工养老保险覆盖4.19亿人，城镇居民养老保险覆盖5.24亿人，合计9.43亿人，抛除无需加入养老保险的16岁以下儿童，已经覆盖了中国14亿人口中的大多数，全民受益的目标基本实现。目前，基本养老保险的工作重点有两个，一是吸纳部分没有基本养老保险的灵活就业人群；二是尽可能让农民工群体加入城镇职工基本养老保险。

在覆盖人数不断增加的同时，城镇职工养老金待遇水平也在快速增长。2005年待遇水平为每月771元，2007年至2015年连续多年维持10%的增长速度，到2018年底，中国月平均退休金已经达到了3153元，虽然近几年的增长速度下降到5%，但由于基数变大，待遇水平仍有明显的提高。

完善中国养老金制度

虽然基本养老保险覆盖面广且实现了不错的待遇增长，但中国养老金制度仍存在区域不平衡与结构不平衡的问题亟待改善。

首先要尽快实现城镇职工基本养老保险全国统筹以解决区域不平衡问题。目前已经出现了地区之间的不均衡问题，以广东省与东北地区为例，从外省流入广东省的年轻人多，东北地区流出的年轻人多，导致广东省养老金存在盈余的同时，东北地区养老金收不抵支。解决这种地区不平衡问题的方法就是全国统筹，对全国不同地区的劳动者使用统一的标准缴费、统一的标准计算待遇，以此来化解地区差异。

其次是要发展第二、三支柱以解决养老金制度的结构不平衡问题。当前中国基本养老金“一支独大”，第二支柱发展滞后，第三支柱尚未建立；国外的第二、三支柱日益成为国民养老的主要收入来源，极大地减轻了公共养老金的负担。如何发展第二、三支柱、减少公共财政的压力以实现均衡发展，是当前中国养老金制度改革的主要问题。

具体而言，其一是要加快发展企业年金。其二是要尽快将试点一年多的个人养老金推广开。当前，各地区都存在灵活就业人群，城镇中个体增长是最快的，已经超过了1亿人，这部分个体无法参与企业年金，只能通过参加个人养老金享受税收优惠，所以应该尽快将经过试点的第三支柱推广，给予这部分人群更多保障。

目前，第二、三支柱都是积累型，因此就涉及到了投资收益的问题。中国的全国社保基金是在2000年从财政结余的1000亿人民币开始建立的，从2000年到2018年，社保基金的年化收益率在8.4%左右。在社保基金管理的2.5万亿元中，投资回报总额度接近1万亿元。在这1万亿元的收益中，有2500亿元是复利的结果。如果持续稳定投资40年，收益中将有80%是复利，因此第二、三支柱的建设宜早不宜迟。养老资产存在长期保值增值问题，完善养老金制度需要人社部门、财政部门、金融界等社会各界的广泛参与。

文章原载于社会科学报第1709期第2版，未经允许禁止转载，文中内容仅代表作者观点，不代表本报立场。

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