我在瑞典的养老金收益

我曾经于1999年9月到2003年2月作为访问科学家（Visiting Scientist) 在瑞典的隆德大学（Lund University) 做博士后，按照瑞典当时的政策，头两年对所有外国高技术人才免税，但是雇主同时也不需要向雇员支付养老金，这样一来头两年我只有工资，没有养老金。但两年之后，雇主必须支付养老金，因此我在瑞典前后有一年半的时间是有养老金的，尽管金额不多，但由于瑞典的养老金管理系统十分完善和给力，因此近‬二‬十‬年‬来养老金的收益也十分可观。这里跟大家分享一下瑞典的养老金管理机制。

我的养老金一开始就被分成两部分，一部分为收入性养老金，这部分是雇主根据你的工资每个月按一定的比例存入到你的养老金帐户中‬，到我2003年2月离开瑞典到‬丹‬麦‬的时，这部分为40160克朗；我的养老金的另一构成部分为高级养老金，是把‬你税前年薪的2.5％存入到另一个养老金账户, 这部分钱其实是你自己出的，我‬离开瑞‬典‬的时候，这‬部‬分‬是‬6274克‬朗‬。高级养老金主要是用于投资各种基金，你自己可以选投资到什么基金，如果自己不选的话，养老基金会帮你选。我当时根本不知道这些，所以没有选，就是默认了养老金给我选的投资基金。可以看出养老金的两个组成部分分别有不同的投资方向，因此每年你都会在年底收到养老基金会的一个投资收益明细表。这个表我几乎每年都存着，目的是为了跟踪自己的养老金在瑞典的收益情况。近二十年下来可以看出一些有规律的‬东西：

1. 收入性养老金收益平稳，很少有负增长，即使是有负增长，比如2010年到2011年和2013年到2014年，也是很小的负增长（亏损不多），证明是一种低风险的投资。这个部分一般是养老金的大头，所以釆用低风险的投资是靠谱的。

高级养老金收益大起大落，有时候是负数、负增长很多，有时候收益很高，正增长很多，因此是一种高风险投资。

3. 总的来说，养老金总的收益每年都是正增加，而且随着基数的不断增加，收益增长也很可观。

4. 按目前的增长势头，高级养老金今后可能会超过工资性养老金，因为投资收益高，当然也可能会低，还是具有不确定性。看曲线的增长势头，赶超的机会很大！

如果从2003年我离开瑞典算起，收入性养老金共增长了1.77倍，即‬从2003年的‬40160克‬朗‬增长到目前的‬70886克‬朗‬，而用于投资基金的高级养老金却增长了8.53倍！即‬从‬6274克‬朗‬增长到53445克‬朗‬。可见‬高风险确实会‬带‬‬来‬高‬收益。

记得当时转到丹麦工作后，第一次收到瑞典养老基金的收益明细表，看到收益很不错，于是我与瑞典养老基金联系，问能不能继续交一部分养老金，得到的回答是“不能”，除非你在瑞典居住，把税交给瑞典政府。

北欧国家的富裕与北欧人善于投资理财有很大关系。最典型的就是诺贝尔基金会，诺贝尔奖发了一百多年，基金却越发越多，这全靠诺贝尔基金会的投资运作。另外挪威的国家主权石油基金也使挪威人富得流油。

每年在收到的收益明细表中总是会用各种文字（但是没有中文！）提醒你什么时候可以去当地的瑞典大使馆领取你的养老金。你可以选择60岁开始领，但每个月的金额较少，也可以选择65岁开始领，领得越晚、每个月的金额越大！当然了去大使馆只需去一次，主要是把你的信息核实一下，输入系统后，以后每个月就是自动入帐了。另外需‬要‬说‬明的是，养‬老‬金‬也‬是要‬上‬税‬的，在‬北‬欧‬这‬种‬高‬税‬收‬国家‬，一‬切‬皆‬税‬！

丹麦的养老金系统与瑞典的相似，我会在以后找‬机会详细介绍。